期货持仓龙虎榜
怎么看这份龙虎榜
- 数据类型先说清：交易所每日只公布各榜前 20 名会员的持仓与成交，并按前 20 名给出合计。这份报表里没有全市场总持仓，所以本表的「多单前20／空单前20」就是交易所的前20合计口径，不是全市场。当前覆盖 300 个合约 / 401 个会员 / 20 个交易日。未上榜 ≠ 没有持仓，是没进前 20。
- 「前20净持仓」＝ 多单榜前20合计 − 空单榜前20合计。这是全表最核心的一列：正数=前20多头占优，负数=前20空头占优。它剔除了未上榜的中小会员，直接反映头部资金的力量对比。
- 「集中度」＝ 前20合计 ÷ 全市场持仓量。分母取自新浪合约持仓量（东财这份报表没有总量，必须外部补）。集中度 >75% 说明该合约被头部资金主导，前20的动向基本等于全市场；<55% 说明持仓分散，单看前20容易被误导——这是用龙虎榜前必须先看的一列。实测 12 个品种 / 6 家交易所，两源口径一致（比值稳定在 0.52~0.77）。新浪缓存每日 18:30 更新，若当日尚未更新会退到最近一日，明细页会在「全市场持仓量」下标注退让天数。
- 「席位排名」页是同一份数据的条形排名图（对应交易所/资讯站常见的「净买单持仓排名」）：条形长度＝该席位持仓量，条形右端色块＝当日增减，红=增加、绿=减少，末行是合计。三个口径可切：净买单持仓（＝持买单量−持卖单量，含净多榜/净空榜）／持买单量／持卖单量。份额小的席位数值标在条形右侧，不会因条形太短而看不见。
- 不看席位成交量排名。龙虎榜里所有「按席位排的成交量」都已移除——成交量榜混入大量量化与通道席位（广发、中信建投、中泰、华闻），与席位质量的关联度远低于持仓量、交割量、净利润。合约层面的「前20成交量」（品种排行的列、明细页的概览卡）保留了，那是流动性指标，没有名次。
- 「净买单持仓」不是持买单量。它是同一席位多空对锁后的净值：中信期货在螺纹 2701 上是「持多 226,781 − 持空 95,806 ＝ 净多 130,975」，与持买单量 226,781 差了近一倍。看席位方向要用净持仓，看体量规模才用持买单量。净空榜把数值取绝对值后按同样尺度画，所以红绿图例在净空榜上依然成立。
- 「多空比」＝ 多单前20 ÷ 空单前20。>1 多头占优的强度，<1 空头占优。比净持仓更直观地看力量倍数。
- 「连榜」＝ 该席位连续多少个交易日出现在该榜前20。连榜天数长 = 稳定的产业套保盘或趋势资金；只连榜 1 天的突然冲榜，多是短线投机或跨期调仓残留，参考价值低。
- 席位按三条线着色：机构线中信/国君/永安/东证/华泰；家人线东财/徽商/方正中期/平安/中信建投；外资线摩根大通/摩根士丹利/瑞银/高盛。⚠️ 中信期货（机构）≠ 中信建投（家人），已用完整席位名锁定，不会串线。
- ⚠️ 净持仓 ≠ 单边方向。同一席位常在同一合约上多空对锁（紫点标记），机构与外资席位上尤其普遍，这是做市/套利头寸而非方向判断。判断方向要看日增减，不要看净持仓绝对值。
- 产业套保盘的持仓变动多为套保比例调整，不是看多看空（中粮、国投、国贸、五矿、物产中大这类席位尤甚）。要配合基差与月差看。
- 涨跌幅基准是昨结算价（不是昨收盘价），与国内交易所口径一致。成交量也是「前20合计」口径，不是全市场成交量。
- 本表不覆盖原油(SC)、集运欧线(EC)、原木(LG)——东财会员持仓数据源本身就没有这几个品种，是数据源缺口，不是抓取失败。